جهش درآمد شهریور «وتجارت»؛ تراز بانک تجارت مثبت ماند

به گزارش رصدبورس، تازه‌ترین گزارش فعالیت ماهانه بانک تجارت با نماد «وتجارت» نشان می‌دهد این بانک در شهریور 1405 از پنج سرفصل اصلی، در مجموع 296 هزار و 808 میلیارد ریال، معادل 29.68 همت درآمد کسب کرده است.

بیشترین سهم از درآمد شهریور به تسهیلات اعطایی اختصاص داشت. بانک تجارت در این ماه 22.07 همت از محل تسهیلات درآمد شناسایی کرد. پس از آن، درآمد کارمزدی با 5.89 همت، درآمد سپرده‌گذاری با 1.10 همت، درآمد اوراق بدهی با 586 میلیارد تومان و درآمد سرمایه‌گذاری‌ها با حدود 41 میلیارد تومان قرار گرفتند.

درآمد شهریور در مقایسه با درآمد حدود 19.95 همتی مرداد، نزدیک به 48.8 درصد افزایش یافته است. با وجود این، بانک تجارت در توضیحات گزارش کدال اعلام کرده افزایش درآمد تسهیلات و هزینه سود سپرده‌ها عمدتاً ناشی از ثبت با تأخیر برخی اقلام مربوط به ماه‌های گذشته بوده است؛ اقلامی که به‌دلیل اختلال در سامانه‌های بانک با تأخیر شناسایی و ثبت شده‌اند.

بر این اساس، جهش درآمد شهریور را نباید به‌طور کامل ناشی از افزایش عملیات بانکی در همین ماه دانست؛ هرچند برآیند درآمدها و هزینه‌های گزارش‌شده بانک همچنان مثبت باقی مانده است.

درآمد شش‌ماهه بانک تجارت به 120.61 همت رسید

مجموع درآمد بانک تجارت از ابتدای سال مالی تا پایان شهریور 1405 به یک میلیون و 206 هزار و 106 میلیارد ریال، معادل 120.61 همت رسید.

از این میزان، 80.22 همت مربوط به درآمد تسهیلات اعطایی بوده است. همچنین بانک در این دوره 28.63 همت درآمد کارمزدی، پنج همت درآمد سپرده‌گذاری، 4.58 همت درآمد اوراق بدهی و 2.17 همت درآمد سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی کرده است.

ترکیب درآمدهای شش‌ماهه نشان می‌دهد تسهیلات اعطایی همچنان موتور اصلی درآمد بانک تجارت است؛ اما درآمد کارمزدی نیز سهم قابل‌توجهی پیدا کرده و حدود 24 درصد مجموع درآمدهای درج‌شده در گزارش ماهانه را تشکیل داده است. تقویت درآمدهای کارمزدی به‌دلیل وابستگی کمتر به نرخ سود سپرده‌ها می‌تواند به افزایش تنوع و پایداری منابع درآمدی بانک کمک کند.

در سوی دیگر، هزینه سود سپرده‌های بانک در شش‌ماهه به 79.13 همت رسیده است. هزینه‌های مالی نیز 4.50 همت و هزینه کارمزد 4.76 همت گزارش شده است. به‌این‌ترتیب، مجموع این سه گروه هزینه برابر با 88.38 همت بوده است.

اختلاف میان 120.61 همت درآمد و 88.38 همت هزینه گزارش‌شده، مازادی نزدیک به 32.23 همت ایجاد می‌کند. نسبت این مازاد به هزینه‌های بانک حدود 36.5 درصد است.

اگر هزینه کارمزد از محاسبات کنار گذاشته شود، هزینه سود سپرده‌ها و هزینه‌های مالی در مجموع به 83.62 همت می‌رسد و مازاد درآمد بر این دو گروه هزینه 36.99 همت خواهد بود. در این روش، تراز بانک مثبت 44.2 درصد محاسبه می‌شود. بنابراین، تراز مثبت 44 درصدی به معنای مازاد مجموع درآمدها بر هزینه سود سپرده‌ها و هزینه‌های مالی، پیش از کسر هزینه کارمزد است.

افزایش هم‌زمان درآمد و هزینه در شهریور

هزینه سود سپرده‌های بانک تجارت در شهریور به 21.87 همت رسید. بانک همچنین در این ماه 1.02 همت هزینه مالی و حدود 906 میلیارد تومان هزینه کارمزد شناسایی کرد.

مجموع این سه سرفصل هزینه در شهریور برابر با 23.79 همت بوده است. در مقابل، درآمدهای گزارش‌شده بانک به 29.68 همت رسید؛ بنابراین، مازاد درآمد بر هزینه‌های ماهانه حدود 5.89 همت و تراز حاصل از مقایسه این دو رقم نزدیک به مثبت 24.7 درصد است.

اگر هزینه کارمزد در محاسبه منظور نشود، مجموع هزینه سود سپرده‌ها و هزینه‌های مالی شهریور 22.89 همت خواهد بود. در این حالت، مازاد درآمد به 6.79 همت و تراز ماهانه به حدود مثبت 29.7 درصد می‌رسد.

این تفاوت نشان می‌دهد برای تحلیل دقیق عملکرد بانک باید روش محاسبه تراز به‌روشنی اعلام شود. مقایسه تمام درآمدهای درج‌شده در گزارش با بخشی از هزینه‌ها می‌تواند تصویری خوش‌بینانه‌تر از فاصله درآمد و هزینه ارائه کند.

در عین حال، مثبت‌بودن مازاد درآمد بر هزینه‌های مستقیم بانکی را نباید معادل سود خالص در نظر گرفت. هزینه کارکنان، هزینه‌های اداری و عمومی، ذخیره مطالبات مشکوک‌الوصول، مالیات و سایر اقلام صورت سود و زیان در گزارش فعالیت ماهانه منعکس نمی‌شوند.

خود بانک تجارت نیز در گزارش کدال تأکید کرده است سرفصل‌های درج‌شده در جداول درآمد و هزینه، تمام اقلام عملیاتی صورت سود و زیان را دربرنمی‌گیرند. به همین دلیل، صورت مالی شش‌ماهه معیار کامل‌تری برای ارزیابی سودآوری «وتجارت» خواهد بود.

رشد درآمد کارمزدی؛ نقطه مثبت عملکرد «وتجارت»

یکی از نکات قابل‌توجه عملکرد بانک تجارت، سهم بالای درآمدهای کارمزدی است. درآمد کارمزدی بانک تا پایان مرداد به 22.74 همت رسیده بود و با شناسایی 5.89 همت دیگر در شهریور، مجموع درآمد این بخش در پایان نیمه نخست سال به 28.63 همت افزایش یافت.

رشد درآمدهای کارمزدی می‌تواند وابستگی بانک به درآمد حاصل از تسهیلات را کاهش دهد و کیفیت درآمد را ارتقا دهد. بااین‌حال، پایداری این درآمدها باید براساس جزئیات صورت مالی، ترکیب خدمات کارمزدی و تکرارپذیری آن‌ها بررسی شود.

گزارش شهریور نشان می‌دهد موتور درآمدزایی بانک تجارت همچنان فعال است و درآمد تسهیلاتی و کارمزدی سهم اصلی را در عملکرد بانک دارند. در مقابل، افزایش هزینه سود سپرده‌ها نشان می‌دهد هزینه تجهیز منابع نیز بالا رفته و کنترل هزینه پول همچنان یکی از عوامل تعیین‌کننده در سودآوری بانک است.

آزمون اصلی در صورت مالی شش‌ماهه

صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده سه‌ماهه بانک تجارت نشان داده بود درآمد عملیاتی بانک در بهار افزایش یافته و سود خالص نیز نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد کرده است. بااین‌حال، برای ارزیابی اثر کامل عملکرد تابستان و ارقام ثبت‌شده در شهریور باید منتظر انتشار صورت‌های مالی شش‌ماهه ماند.

در صورت مالی میان‌دوره‌ای، اثر هزینه‌های اداری و عمومی، ذخایر اعتباری، کیفیت مطالبات، درآمد سرمایه‌گذاری‌ها، تسعیر ارز و سایر اقلام بر سود نهایی بانک مشخص خواهد شد. همچنین روشن می‌شود چه میزان از مازاد 32.23 همتی درآمد بر هزینه‌های گزارش‌شده، پس از کسر سایر هزینه‌ها و ذخایر، به سود خالص تبدیل شده است.

در مجموع، بانک تجارت در نیمه نخست سال 1405 از نظر مقیاس درآمد و مثبت‌ماندن فاصله درآمد و هزینه عملکرد قابل‌توجهی ثبت کرده است. بااین‌حال، ثبت با تأخیر بخشی از درآمدها و هزینه‌های ماه‌های گذشته، رشد هزینه سود سپرده‌ها و کامل‌نبودن اقلام گزارش ماهانه موجب می‌شود عملکرد شهریور با احتیاط تحلیل شود.

چشم‌انداز «وتجارت» زمانی مثبت‌تر خواهد شد که افزایش درآمد تسهیلاتی با کنترل هزینه پول، رشد منابع ارزان‌قیمت، توسعه درآمدهای کارمزدی و مدیریت ریسک اعتباری همراه باشد. صورت مالی شش‌ماهه مشخص خواهد کرد تراز مثبت گزارش ماهانه تا چه اندازه به سود پایدار و قابل‌تکرار تبدیل شده است.